為何我們需要了解全球的個人退休帳戶？
隨著全球步入高齡化社會，「退休準備」已從個人選擇題，升級為國家級的必修課。為此，世界各國政府紛紛設計專屬的「個人退休帳戶」，透過稅務優惠、政府獎勵等方式，鼓勵國民提早為自己的未來儲蓄與投資。
其中，日本的NISA、英國的ISA、美國的IRA與新加坡的SRS，是全球公認最成功的四大代表性制度。它們各自的運作邏輯與制度亮點，不僅吸引了數千萬人參與，也為即將在台灣上路的「TISA」提供了寶貴的借鏡。本文將帶您一次搞懂這四大制度，並從中探討台灣退休理財的未來方向。
延伸閱讀：TISA vs. NISA 一次看懂台日個人儲蓄帳戶
日本 NISA：永久免稅，引爆全民投資新浪潮
NISA (Nippon Individual Savings Account) 是日本政府推動「從儲蓄到投資」戰略的核心工具，以其強大的稅務優惠，正引領全民參與資本市場。
NISA 制度特色
2024年全新改版的「新NISA」將吸引力推向高峰，其核心亮點包括：
雙軌制的投資額度
成長投資型：適用於股票、ETF等較積極的資產，年度上限240萬日圓。
定期定額投資型：專注於低成本長期基金，年度上限120萬日圓。
永久免稅與高額上限
兩者合計年度上限達360萬日圓，終身免稅額度高達1800萬日圓，且取消了持有期限，實現永久免稅。出售後的額度還可於次年重新使用，資金效率極高。
NISA 發展趨勢
參與人數爆發：截至2025年3月底，NISA帳戶數已突破2,646萬戶，年度買入金額達6.6兆日圓。
投資者年輕化、女性化：新開戶者中，約50%為39歲以下，且女性投資者超過半數。
帶動股市活水：超過半數資金流向全球及美國市場的低成本ETF，外資也因看好NISA帶來的資金紅利而大舉加碼日股，形成良性正循環。
英國 ISA：多元選擇，滿足人生各階段需求
ISA (Individual Savings Account) 是英國民眾長期理財的基石，以其稅賦全免和極高的靈活性著稱，滿足從儲蓄、購房到退休的多元需求。
ISA 制度特色
英國政府提供多達五種ISA帳戶，投資者可將年度20,000英鎊的額度自由分配：
五大帳戶類型
Junior ISA：為未成年子女設立的免稅儲蓄帳戶。
Cash ISA：類似免稅定存，風險低。
Stocks and Shares ISA：可投資股、債、基金，追求資本增值。
Lifetime ISA (LISA)：專為18-39歲年輕人設計，政府提供25%獎勵金，可用於購房或退休。
Innovative Finance ISA：投資P2P貸款等創新金融商品。
ISA 發展趨勢
普及率高：約有2,000萬人持有ISA帳戶，佔成年人口的四分之一。
年輕人參與度提升：Lifetime ISA的政府獎勵成功吸引年輕人為首次購房與退休進行儲蓄。
投資風格轉變：近年來，資金逐漸從保守的Cash ISA轉向風險較高的Stocks and Shares ISA，反映民眾對資本增值的接受度提高
美國 IRA：稅務彈性，自主退休投資首選
IRA (Individual Retirement Account) 是美國最普及的退休儲蓄工具之一，其核心優勢在於稅務規劃的彈性與高度的投資自主權。
IRA 制度特色
主要分為兩大類型，投資者可根據自身稅務狀況進行選擇：
兩大帳戶類型
傳統IRA (Traditional IRA)：採「稅前」供款，可立即享受當年抵稅的好處，但退休提款時需課稅。
羅斯IRA (Roth IRA)：採「稅後」供款，當年不可抵稅，但帳戶內的所有增值與退休提款皆完全免稅。
供款與提款規則
2025年年度供款上限為7,000美元（50歲以上可追加1,000美元）。提前提款（59.5歲前）通常有10%罰款，且傳統IRA在73歲後有最低提款要求（RMD）。
IRA 發展趨勢
參與人數眾多：約有5,000萬人持有IRA帳戶，是美國家庭退休金的重要來源。
投資自由度高：IRA不受雇主計畫限制，許多人會將舊工作的401(k)資金轉入IRA，以獲得更多元的投資選擇。
羅斯IRA受青睞：儘管有收入限制，但其「退休提款全免稅」的巨大優勢，持續吸引具高成長潛力的族群。
新加坡 SRS：強力減稅，吸引全球人才利器
SRS (Supplementary Retirement Scheme) 是新加坡補充退休金（CPF）的重要自願性計畫，以其強大的所得稅減免效果，成為高收入者與外籍專業人才的稅務規劃首選。
SRS 制度特色
高額的所得稅扣除額
供款金額可100%從應稅收入中扣除，直接降低當年所得稅負。新加坡公民/永久居民年上限15,300新元，外籍人士上限更高達35,700新元。
靈活投資與優惠提領
帳戶資金可自由投資於股票、基金、保險等多種商品。法定退休年齡（目前63歲）後提領，僅需對50%的提領金額繳納所得稅，大幅降低退休後的稅務負擔
SRS 發展趨勢
- 外籍人士參與度高：由於供款上限更高且減稅效果顯著，SRS已成為新加坡吸引並留住全球專業人才的重要政策工具。
- 與CPF互補：SRS與強制性的公積金（CPF）形成完美互補，共同構成新加坡穩固的退休財務規劃支柱。
全球四大退休帳戶制度比較總覽
| NISA（日本） | ISA（英國） | IRA（美國） | SRS（新加坡） | |
| 年度供款上限 | 360萬日圓 | 20,000英鎊 | 7,000美元（50歲以上8,000美元） | 15,300新幣（公民與永久居民） 35,700新幣（外籍納稅人） |
| 是否有終身上限 | 有（1800萬日圓） | 無 | 有（傳統IRA無明確終身限額，但有年度限額） | 無 |
| 稅務優惠 | 帳戶內資本利得永久免稅 | 利息、股息與資本利得皆免稅 | 傳統IRA稅前抵扣，羅斯IRA免稅提領 | 供款金額可抵稅，提領時僅對50%金額課稅 |
| 投資標的 | 股票、ETF、基金、REIT等 | 股票、債券、基金等 | 股票、ETF、基金、債券等 | 股票、基金、債券、保單、退休年金等 |
| 提領限制 | 無限制（可隨時出金） | 可隨時提領 | 59.5歲後免罰，提前提領需罰款 | 法定退休年齡後提領免罰，提前提領需課稅並罰款 |
給台灣TISA的啟示：科技與政策的完美結合
從上述國家的成功案例中，我們發現「個人退休帳戶」與「機器人理財（Robo-Advisor）」是天作之合。
機器人理財：退休規劃的理想工具
機器人理財透過演算法，能為投資人打造個人化的投資組合，並進行動態調整，確保資產配置始終符合退休目標。其低成本、操作便利且不受情緒影響的特性，完美契合退休理財追求長期穩健增值的需求。
政策與科技的雙重加持
政府的退休帳戶政策（如TISA）降低了參與門檻，而機器人理財則提升了投資效率。這種「政策+科技」的雙重加持，將成為未來退休理財的主流趨勢，而阿爾發機器人理財能讓你一站式做好規劃，幫你追蹤財務目標達成率，幫你挑選低成本的 ETF 投資組合，投資之後 24 小時追蹤與自動再平衡。
TISA的未來展望：打造台灣退休理財新標竿
台灣即將推出的TISA，若能有效結合國際優點，例如：
- 日本NISA的永久免稅精神：提供足夠的稅務誘因。
- 英國ISA的多元選擇：滿足不同人生階段的需求。
- 美國IRA的稅務彈性：賦予民眾規劃的自由。
- 新加坡SRS的強力減稅：提升參與意願。
透過提供低費用、免申購費的專屬T級別基金，並鼓勵長期定期定額投資，TISA不僅能成為台灣退休理財的核心支柱，更能為全民打造一個更有保障的財務未來。
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