隨著金管會推動的「台灣個人儲蓄帳戶」（TISA）在2025年7月正式上路，全民的退休理財規劃已成為市場焦點。為了幫助大家提前演練TISA強調的「長期、低成本、穩健投資」核心理念，工商時報特別推出了「國民TISA理財挑戰賽」。
這場挑戰賽不僅提供一個無風險的實戰環境，讓您學習基金選擇與資產配置，更以「夏普比率」（風險調整後報酬）作為評分標準，鼓勵您建立穩健的投資思維。本文阿爾發投顧將為您揭示挑選TISA基金的三大核心技巧，幫助您在挑戰賽中脫穎而出，為未來的退休生活打下堅實基礎。（想先了解TISA基金的優勢？歡迎參考這篇文章）
TISA 基金投資技巧一：不只看績效，更要看風險！學會用夏普比率與晨星評級
挑選基金時，許多人只看「報酬率」，但這往往是投資的盲點。一個真正優質的基金，必須在追求報酬的同時，有效控制風險。
績效結合風險，才是選基王道
同樣是年化報酬率10%的兩檔基金，A基金可能經歷-30%的大幅回檔，而B基金最大回檔僅-10%。多數人在面對A基金的劇烈震盪時，容易因心理壓力而追高殺低，反而無法堅持長期投資，這也違背了TISA鼓勵長期儲蓄的精神。因此，評估基金的「穩健性」至關重要。
兩大實用工具，快速篩選穩健基金
夏普比率（Sharpe Ratio）：風險調整後報酬的照妖鏡
夏普比率衡量的是「基金每承受一單位風險，能換取多少超額報酬」。夏普比率越高，代表基金的投資效率越好。本次TISA理財挑戰賽正是採用此指標評分，目的就是引導參賽者重視投資的「品質」，而非僅僅是報酬率的高低。
晨星基金評級（Morningstar Rating）：快速辨識績優生
晨星評級系統會綜合基金過去3、5、10年的風險調整後報酬，給予1至5星的評等。星級越高的基金，代表其長期表現在同類型基金中更為穩定且優秀。參賽者可優先從4星或5星評級的基金中，再挑選夏普比率表現優異的標的。
TISA 基金投資技巧二：緊盯基金內含費用，低成本是長期獲利的保證
投資界權威晨星（Morningstar）在其經典研究中反覆證實：「基金的『內含費用』是預測其未來長期績效最有效的指標。」費用越低，您能留存的報酬就越多，長期複利效果也越驚人。
費用如何默默侵蝕你的報酬？
基金的內含費用主要包含管理費、保管費、交易手續費等，這些費用會每日從基金淨值中扣除，不知不覺中影響您的最終獲利。
權威研究證實：便宜真的有好貨
根據晨星對美國股票型基金長達20年的研究，將基金依費用高低分組後發現：
- 費用最低的組別，其滾動五年期的預期平均超額淨收益為 +0.56%。
- 費用最高的組別，其超額淨收益則為 -0.63%。
兩者長期累積下來的差距高達1.19個百分點，足以對您的退休金總額產生巨大影響。
TISA的內建優勢：專屬低費用基金級別
TISA制度的核心優勢之一，就是推動管理費低於1%且免申購手續費的優質基金。這讓投資人能從一開始就站在成本的有利方，最大化長期報酬的潛力。在挑選基金時，務必優先選擇費用最低的選項。
TISA 投資技巧三：學會分散投資，打造不怕市場震盪的穩健組合
「不要將所有雞蛋放在同一個籃子裡」，這個原則在投資中至關重要。多元分散是現代投資組合理論的核心，能有效降低單一市場或產業的波動風險。
為什麼要分散投資？
市場的短期波動難以預測。如果您的資金過度集中在單一國家（如僅投資台股）或單一產業（如全押科技股），一旦該市場或產業遭遇逆風，您的投資組合將面臨劇烈虧損的風險，嚴重影響退休理財目標。
TISA挑戰賽的內建分散機制
本次挑戰賽的規則設計，已強制參賽者必須依據自身風險級別，配置不同區域及股債比重。這個設計旨在確保每位參賽者都能建立一個具備基本多元分散的投資組合，從制度上避免過度集中的風險。
如何做到進階多元化？
除了系統要求的基礎配置，您還可以進一步優化組合。例如：
- 股票部分：涵蓋科技、金融、醫療、消費等不同產業。
- 債券部分：分散於不同信用等級（投資級、非投資級）、不同到期期限的標的。
TISA基金池中涵蓋了股票型、債券型和平衡型基金，您可以靈活運用，打造更全面的多元投資組合。
面對理財，投資人最怕的就是盲目跟風、追高殺低。透過本文介紹的「績效與風險評估」、「低費用基金選擇」與「多元分散配置」三大技巧，您不僅能打造出更穩健的長期投資組合，更有機會在TISA挑戰賽中脫穎而出。
國民 TISA 理財挑戰賽
為了響應與推廣 TISA 長期投資理念，工商時報特別舉辦了 “國民 TISA 理財挑戰賽” ，這不只是一場比賽，更是一個讓你「無痛學習」的理財訓練營，獎項十分豐富，涵蓋了商務艙機票、Macbook 等，有興趣的民眾千萬不要錯過了！
✅ 零風險：在模擬環境中，放心打造你的專屬投資組合
✅ 高額獎勵：表現優異就有機會把 Macbook、東京來回商務艙機票 ✈️ 等好禮帶回家！
✅ 完全免費：動動手指就能報名，不參加真的虧大了！
阿爾發陪您一起安心達成財務目標
想定期定額投資美股 ETF 增加被動收入，阿爾發機器人理財能讓你一站式做好規劃，幫你追蹤財務目標達成率，幫你挑選低成本的 ETF 投資組合，投資之後 24 小時追蹤與自動再平衡。
如果你有其他理財問題，註冊會員後還能免費預約你專屬的財務顧問進行諮詢。
心動不如行動，點擊下方連結，讓今天的投資更輕鬆，明天的生活更美好！